Shrek, um aborrecido e aterrorizante ogro verde que ama a solidão em seu pântano, vê sua vida interrompida quando diversas criaturas decontos de fada são exiladas lá por ordem do maligno Lorde Farquaad. Shrek diz a elas que vai conversar com Farquaad para mandá-los de volta. Ele leva consigo um Burro falante que é o único personagem que conhece o caminho para Duloc. Shrek e Burro chegam no palácio de Lorde em Duloc, onde acabam em um treinamento. O vencedor teria o "privilégio" de resgatar Fiona para Farquaad se casar com ela. Os dois derrotam facilmente os outros cavaleiros na luta de wrestling de moda, e ele concorda em tirar as criaturas do pântano se Shrek resgatar a princesa. Os dois viajam ao castelo e se separam para encontrar Fiona Shrek encontra a princesa, que fica chocada com sua falta de romantismo. No caminho, Shrek e Fiona descobrem que têm muita coisa em comum e se apaixonam.